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工资什么资产《散户们的薪水究竟应该配置什么资产?》

时间:2021-07-05 00:21:28

今天我们来谈谈资产配置。在中国,资产配置分为资产配置。之所以叫小资产配置,对应的是大资产配置。完整的宏观套期保值模型应该包括存款、银行理财、股票、债券、大宗商品、贵金属、外汇、房地产、私募股权、其他固定收益资产(ABS、REITS等)。),虚拟货币的现货和衍生产品,以及国际各大市场的上述产品,可做长短期双向销售。就散户而言,我们没有多学科的知识背景,没有足够的时间进行研究,所以跨境投资被淘汰,私募投资单笔投资一般在100万以上,这是大多数人力所不及的。能专门炒房的不要看我的文章。所以我们的配置主要集中在存款、理财、股票、债券、商品(主要是基金和贵金属,其他品种波动太大,也不适合散户投资),这就是小资产配置的由来。

一、配置前的大原则

我的看法。1.同样的工资(比如月薪一万元),负担越轻,就越有大比例的资金可以投入到高风险市场。如果你还没有女朋友,可以考虑把除了饭钱以外的所有钱长期投入基金。如果你已经有了两个宝宝,大的小的,那你至少要留出两个重大突发疾病的应急基金和宝宝教育基金。2.工资越高,除了基本费用之外,可以考虑投资更大比例的高风险资产。3.如果你只打算拿1.8万进股市,最好是以娱乐为目的,否则投入产出比太低。银行更适合你。

从现在开始,除了银行管理、存款、国债之外的钱都算捐了(忘了钱的存在,只有这样才能真正挣钱)。

股票、债券和保险,散户们的薪水究竟应该配置什么资产?

既然

二、如何进行配置

是一个家居配置,我们不需要严格的数学公式来计算。建议居家配置中低风险资产比例为75%-100%,中高风险资产不超过25%。如果你对自己的风险控制能力有很大的信心,中高风险资产的比例可以上升到30%-50%。除非年纪很小,没有家庭负担,否则不建议继续提高比例。按照正常承受能力的家庭,75:25设定为中性分配比例(这个比例其实是很多固定收入策略的分配比例)。

在80%的固定收益资产中,第一部分资金是应急的钱(当然如果钱是应急准备的,那是最好的),建议配置3个月左右的短期存款或短期银行融资。强烈建议在选择银行融资时优先选择四大行或全国性股份制银行。微观上有些产品可能会出问题,但宏观上可靠性比其他小机构高很多,只损失了一点点兴趣。而且大机构要时刻注意社会影响,不敢侵犯普通人的利益,人员会受到处罚。注意,如果去柜台买理财,不要买保险或者银行推荐的其他资产代销,和银行自己理财不一样。

第二部分可以考虑固收+策略的基金(纯固定收益基金在债券熊市收益率不太好,所以如果国债期货收益率能涨到3.5%以上,可以考虑配置纯固定收益基金),但是“有固定收益”的应该尽可能选择可转债策略,其他策略波动太大,实际上会投入更大比例的股权资产。

25%的中高风险部分,强烈建议大家用公募基金作为配置方式,这些基金的20%可以分配给三到五家公共股票基金或部分股份的混合股票基金。如何选择加仓时间?请参考我之前写的《散户如何专业投资股票(三)——一图教你不一样的基金定投》。最后留下的5%(也可以更少或更多),要配置商品和贵金属,主要用途是防控风险和抗通胀。贵金属优先选择实物黄金,注意网上的纸黄金,黄金饰品,黄金工艺品,还是很多黄金的。放在家里安全的地方,主要目的是在极小的概率和严重的特殊情况下对抗严重的通货膨胀。商品不建议期货,市场上一些与能源或商品挂钩的基金可以作为少量的抗通胀头寸。毕竟今年全球很多货币已经超支,明年通胀预期还在。这些商品的仓位比较灵活,可以根据经济情况换成其他仓位。如果股市到了低点,也可以改为投资股票。

其实关于股票和债券的配置,有一个股票和债券的相对收益模型,很多券商研究报告都会有。但由于散户未必能第一时间拿到最新的,所以指导意义不大。有兴趣的话可以用上市公司加权PE和十年期国债收益率来算一个日更新。根据分位数法,我们可以简单地判断股票是更适合投资,还是固定收益资产在当前更适合投资。

关于是否应配置保险,我的建议是越是工薪家庭,越需要配置重疾险和意外险,薪酬往往在数百万,这对高净值客户来说意义不大,但对普通人来说,这笔钱是渡劫的关键。有机会详细说说家族信托和家族基金的资产配置方式,与本文的散户模型略有不同。