胡律师:13306647218

底层资产是什么,投资中的底层资产到底有多重要?

时间:2021-07-07 13:25:52

投资中的底层资产到底有多重要?

投资中的底层资产到底有多重要?

大家好,我是老李。

今天我们来谈谈基础资产。

昨天老李跟大家聊了投资最重要的是看投资哪些标的资产,又聊到了衍生品投资。

衍生投资我们可能不太熟悉,但确实是普通大众接触最广泛的投资产品——结构性存款。

资管新规出来以后结构性存款全都不能写保本了,取而代之的是看到收益分段。为例,下图中这两款产品的收入细分要么是1.45%,要么是5.85%。

投资中的底层资产到底有多重要?

看这种结构性存款,就要看发行这款产品的银行会不会把它投向的底层资产给你写明白,然后再去买。

为什么是1.45%?为什么是5.85%?

如果存款101万,银行已经把钱结构化了,给你做了一件很安全的事情。如果他的年化收入是1.45%,那么这100万元的稳定代就是1.45万元的收入,这部分会有保障。

剩下的一万元拿出来做期权。这个期权到期后,收益要么是0,要么是4.4万元,相当于投资衍生品。这一万元变成了四万四,收益率已经很高了。

到期后,计算总账。如果投资期权的1万元收益为0,那么总收益为1.45万,总收益率为1.45%;如果这个期权的总收益率是44,000,那么之前的15,000加上44,000,总收益率会是5.85%。这是结构性存款。

因此,当你看这个产品时,你必须研究它的基础资产,找出与这个选项有联系的东西。也就是说,拿到这44000元的概率有多大?

负责任的银行它一定会把结构性存款挂钩的是什么写的非常清楚,大家凡是看到结构性存款底层资产写得糊里糊涂的,就知道有多不靠谱了。

让我们给你解释一下钩子是什么意思。例如,该产品链接到CSI 300的看涨期权。如果沪深300指数未来90天上涨10%,将获得4.4万元。不涨10%就是0,整体收入14500元。这时候你要研究标的资产,也就是沪深300指数90天内上涨10%的概率。

如果这个产品跟黄金挂钩,90天内价格应该在什么区间上涨,我们也要研究一下概率。

所以不要再看这个产品的风险等级R1R2R3R4R5了,研究底层资产是什么才是更有意义的事,写的清清楚楚明明白白,非常复杂的,才是负责任的金融机构,这种专业程度的事也建议大家去找专业的人了。

我是卖保险的老李

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